很多年来，银行业一直背负着实体经济剥削者的恶名，“A股上市公司一半的利润让银行拿走了”，“实体很困难、银行却很赚钱”，“银行身上流着不道德的血液”等等，成为大众对银行诟病的重要话题。

这背后暴露的核心是：银行业太赚钱了，动辄千亿的利润。

但问题的核心是，判断一家企业赚不赚钱，要看其绝对的利润数额，更要看其利润率，也就是毛利率和净利率。

比如，茅台酒的毛利达到90%、净利达到50%以上，这就是太能赚钱了；分众传媒的净利润达到70%，这就是太赚钱了；电影院爆米花的毛利率可能99%，这更是暴利？

银行的毛利率有多少呢？我没有细看这个数据。但我们认为，由于利差是大多数中国银行业赚取利润的主要手段，所以我们可以把利差当成毛利率来看。

大多数中国银行的利差大概在1.5%左右。银行的揽储成本有多少呢？大概2.5%左右吧，再加上营业成本、员工成本、不良拨备等各种成本叠加，3%的揽储成本肯定是有的。这么简单计算，最多不超过50%的毛利率。

这样的毛利率，也就中上等水平吧，谈不上有多高。

只是由于银行加了8倍的杠杆，让人感觉利润很高罢了。

从股东的角度看，由于银行承载的太多的基础服务功能，这几年银行不断的给社会大众让利。比如免收小额账户管理费、行动不便老人上门服务、老上边穷地区网点建设、小微企业贷款利率优惠、民营企业贷款最低占比，等等。

这些服务本不应银行免费承担，本应由政府补贴鼓励银行开展，但现在变成了银行主动免费开展。

这么来看，银行身上的道德血液不是太少、而是太多了，已经开始偏离企业的性质。